Опционы · Deribit · Обновление каждые 5 минут

Аналитика опционов

Структура опционов BTC & ETH — соотношения пут/колл, max pain, распределение открытого интереса по страйкам и экспирациям.

следующее обновление через 5:00

Спот

—

цена базового актива

Пут/Колл · OI

—

Пут/Колл · Объем

—

Общий открытый интерес

—

— Колл · — Пут

Ближайший Max Pain

—

vs спот: —

Открытый интерес по страйкам

Коллы Путы

Открытый интерес коллов (слева, голубой) vs путов (справа, красный) по страйкам рядом со спотом. Пунктирная линия — текущий спот; скопления коллов действуют как сопротивление, путов — как поддержка.

Гамма-экспозиция дилеров · GEX по страйкам

Положительная (стабилизирующая) Отрицательная (усиливающая)

Чистая GEX

—

$M · на 1 пункт движения

Режим

—

Гамма-переворот

—

vs спот: —

Колл / Пут GEX

—

суммарная gamma$ ($M)

Чистая гамма дилеров по страйкам (gamma$ коллов − gamma$ путов, дилеры шорт). Зеленые бары — дилеры гасят движения (подавляют волатильность); красные — усиливают (увеличивают волатильность). Пунктирная линия отмечает гамма-переворот — ниже нее рынок склонен торговаться с более высокой реализованной волатильностью.

Терм-структура IV

—

Подразумеваемая волатильность ATM по дням до экспирации. Восходящий наклон = контанго (спокойствие); инвертированная (ближняя > дальняя) = премия за риск/событие.

Скос IV · 25Δ Risk Reversal

—

IV OTM путов минус IV OTM коллов ближайшей экспирации. Положительное = путы дороже (страх снижения); отрицательное = коллы дороже (ажиотаж роста).

IV OTM путов

—

IV ATM

—

ближняя экспирация

IV OTM коллов

—

Risk Reversal (пут − колл)

—

История PCR · 24ч

—

Ниже 0.7 = доминирование коллов (бычье); выше 1.0 = доминирование путов (медвежье/хеджирование).

OI по экспирациям

Коллы Путы

Распределение открытого интереса по датам экспирации.

Сравнение BTC vs ETH

PCR (OI)

BTC

ETH

Общий OI

BTC

ETH

Max Pain

BTC

ETH

Соотношение объемов колл/пут

BTC

ETH

Сводка по экспирациям

сортировка по ближайшим

Экспирация	Коллы OI	Путы OI	PCR	Max Pain	Всего контрактов
Загрузка данных по экспирациям...

Как работают данные опционов и как их читать

Источник данных

Аналитика основана на данных Deribit — крупнейшей площадки криптоопционов по открытому интересу, обновляется каждые 5 минут. Страйки, OI, PCR и max pain рассчитываются из стаканов заявок и данных о расчетах.

Соотношение пут/колл

PCR ниже 0.7 = доминирование покупок коллов (бычья толпа); ниже 0.5 становится контриндикатором (все уже в лонгах). Выше 1.0 = доминирование путов (медвежье настроение или хеджирование); выше 1.5 может быть контриндикатором, так как страх часто отмечает дно. Резкие сдвиги между крайностями надежнее статичных уровней.

Теория max pain

Маркет-мейкеры (обычно нетто-продавцы) заинтересованы в движении цены к страйку, где наименьшее количество опционов окажется в деньгах, минимизируя их выплаты. Цена часто приближается к нему перед крупной месячной экспирацией, особенно при концентрации OI около текущей цены.

OI по страйкам = поддержка/сопротивление

Большой OI коллов создает сопротивление (мейкеры продают спот/фьючерсы для хеджа при росте); большой OI путов — поддержку (покупают при падении). Страйки с максимальным OI — сильнейшие магниты; цена между кластерами часто консолидируется до катализатора.

Что показывает лента

Спот = цена базового актива. PCR OI / Объем = два индикатора настроений. Общий OI = распределение колл/пут. Ближайший max pain = математический уровень для ближайшей экспирации с расстоянием до спота.

Важные оговорки

Точность данных: Данные опционов агрегируются через инфраструктуру Smart Money и обновляются каждые 5 минут. OI и PCR могут быстро меняться из-за крупных ордеров или экспирации. Max pain — математическая оценка на основе текущего OI, а не гарантированный уровень. Меняется с каждой сделкой или экспирацией.

Теория vs реальность: Max pain и уровни поддержки/сопротивления — теоретические концепции. Маркет-мейкеры не всегда идеально хеджируют дельту, а макро-события или крупные потоки могут перевесить влияние опционов. Эти инструменты — контекст, а не точные цели.

Не инвестиционная рекомендация: Все данные и аналитика — только для информации. Ничто здесь не является советом, предложением или гарантией доходности. Торговля опционами рискованна и подходит не всем. Вы можете потерять капитал. Проводите собственное исследование и консультируйтесь с финансовым экспертом.