COT Relatório

A CFTC publica o Relatório de Compromisso dos Operadores toda sexta-feira, mostrando o posicionamento líquido de diferentes categorias de participantes do mercado em mercados futuros regulados. É uma ferramenta essencial para avaliar o sentimento institucional e possíveis reversões de tendência.

Grandes instituições financeiras, dealers de swaps e produtores que usam futuros principalmente para hedge. Alta exposição comercial curta significa que estão protegendo grandes posições longas e pode sinalizar exposição institucional bullish no nível subjacente.

Fundos de hedge, CTAs e grandes especuladores que negociam para lucro. Eles são seguidores de tendências por natureza — extremos líquidos longos/curtos deste grupo podem preceder reversões (risco de trade lotado), mas também confirmam forte momento.

Todos os operadores abaixo do limite de reporte da CFTC. Historicamente, posicionamentos extremos de pequenos operadores são um indicador contrário — quando pequenos operadores estão fortemente longos, o mercado frequentemente reverte.

Observe leituras extremas de líquido longo ou curto em relação à faixa histórica (extremos de sentimento). Monitore a divergência entre o posicionamento de gestores de ativos e fundos alavancados. Aumento do interesse aberto com aumento de líquidos longos = confirmação de tendência. Queda do IO com aumento de líquidos longos = enfraquecimento da tendência.