Opções · Deribit · atualização a cada 5 min

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Estrutura de opções BTC & ETH — razões put/call, máxima dor e onde o interesse aberto está concentrado por strike e vencimento.

próxima atualização em 5:00
Spot
preço do ativo subjacente
Put/Call · OI
 
Put/Call · Volume
 
Interesse Aberto Total
— C · — P
Máxima Dor Mais Próxima
vs spot: —

Interesse Aberto por Strike

Calls Puts
OI de calls (esquerda, ciano) vs OI de puts (direita, vermelho) em cada strike próximo ao spot. A linha tracejada marca o spot atual; aglomerados de calls atuam como resistência, aglomerados de puts como suporte.

Exposição Gamma do Dealer · GEX por Strike

Positivo (estabilizador) Negativo (amplificador)
GEX Líquido
$M · por movimento de 1 unidade
Regime
 
Gamma Flip
vs spot: —
Call / Put GEX
totais gamma$ ($M)
Gamma líquido do dealer por strike (gamma$ de call − gamma$ de put, convenção de dealer vendido). Barras verdes significam que os dealers suavizam movimentos (supressão de volatilidade); barras vermelhas significam que os dealers amplificam movimentos (amplificação de volatilidade). A linha tracejada marca o gamma flip — abaixo dele, o mercado tende a operar com volatilidade realizada mais alta.

Estrutura Temporal de IV

Volatilidade implícita at-the-money por dias até o vencimento. Inclinação ascendente = contango (calma); invertida (próximo > distante) = prêmio de estresse/evento.

Skew de IV · Reversão de Risco 25Δ

IV de put OTM do vencimento mais próximo menos IV de call OTM. Positivo = puts mais caras (medo de queda); negativo = calls mais caras (busca por alta).
IV de Put OTM
IV ATM
vencimento mais próximo
IV de Call OTM
Reversão de Risco (put − call)

Histórico de PCR · 24h

Abaixo de 0,7 = dominância de calls (alta); acima de 1,0 = dominância de puts (baixa/proteção).

OI por Vencimento

Calls Puts
Onde o interesse aberto se concentra nas datas de vencimento.
Comparação BTC vs ETH
PCR (OI)
BTC
--
ETH
--
OI Total
BTC
--
ETH
--
Máxima Dor
BTC
--
ETH
--
Razão Call/Put Vol
BTC
--
ETH
--

Resumo de Vencimento

ordenado pelo mais próximo
Vencimento OI de Calls OI de Puts PCR Máxima Dor Contratos Totais
Carregando dados de vencimento...
Como os dados de opções funcionam e como interpretá-los

Fonte de dados

As análises são extraídas do Deribit, a maior plataforma de opções de cripto por interesse aberto, atualizada a cada 5 minutos. Preços de strike, OI, PCR e máxima dor são derivados de livros de ordens em tempo real e dados de liquidação.

Razão Put/Call

Um PCR abaixo de 0,7 = dominância de compra de calls (multidão altista); abaixo de 0,5 torna-se contrário (todos já estão comprados). Acima de 1,0 = dominância de puts (baixista ou forte proteção); acima de 1,5 pode ser contrário altista, pois proteção movida pelo medo muitas vezes marca fundos. Movimentos abruptos entre extremos são mais confiáveis do que um nível estático.

Teoria da máxima dor

Os formadores de mercado (geralmente vendedores líquidos) são incentivados a deixar o preço se mover em direção ao strike onde o menor número de opções expira in-the-money, minimizando seu pagamento. O preço frequentemente gravita para lá nos últimos dias antes de um grande vencimento mensal, mais forte quando o OI está concentrado near the money.

OI por strike = suporte/resistência

OI alto de calls cria resistência (formadores que venderam essas calls vendem spot/futuros para hedge quando o preço sobe); OI alto de puts cria suporte (eles compram quando o preço cai). Os strikes com maior OI total são os ímãs mais fortes; o preço entre dois aglomerados frequentemente consolida até que um catalisador o rompa.

O que a fita mostra

Spot = preço do ativo subjacente. PCR OI / Volume = os dois medidores de sentimento. OI Total = divisão call vs put. Máxima dor mais próxima = o pino matemático para o vencimento mais próximo, com sua distância do spot.

Precisão dos Dados: Os dados de opções são obtidos através da infraestrutura de agregação da Smart Money e atualizados a cada 5 minutos. Os números de OI e PCR podem mudar rapidamente conforme grandes ordens são colocadas ou contratos expirados são encerrados. O cálculo da máxima dor é uma estimativa matemática baseada na distribuição atual do interesse aberto — não é um alvo de preço garantido e pode mudar significativamente com cada nova negociação de opções ou evento de vencimento.

Teoria vs Realidade: Máxima dor e suporte/resistência baseados em opções são construções teóricas. Os formadores de mercado nem sempre fazem hedge delta perfeitamente, e eventos macro externos, catalisadores de notícias ou grandes fluxos do mercado spot podem facilmente sobrepor a atração gravitacional do mercado de opções. Esses conceitos funcionam melhor como contexto, não como alvos de preço precisos.

Não é Aconselhamento Financeiro: Todos os dados e análises apresentados nesta plataforma são apenas para fins informativos. Nada aqui constitui aconselhamento de investimento, solicitação de compra ou venda de qualquer ativo ou garantia de desempenho futuro. A negociação de opções envolve riscos substanciais e não é adequada para todos os investidores. Você pode perder parte ou todo o seu capital. Faça sua própria pesquisa e consulte um consultor financeiro qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.

Análise Técnica