Fluxo de Ações
Inteligência de fluxo de opções dos EUA — atividade incomum, perfis de Exposição Gamma e análises de volume curto fora da bolsa
Atividade Incomum de Opções
Contratos com alta incomum classificados por pontuação de anomalia — picos de volume de call/put em relação ao interesse aberto e normas históricas
Selecione um ticker para carregar Exposição Gamma e volume curto fora da bolsa
Exposição Gamma — TSLA
GEX líquido por strike — positivo (verde) significa que os formadores de mercado estabilizam o preço; negativo (vermelho) significa que os formadores de mercado amplificam os movimentos
Barras verdes = GEX líquido positivo (estabilizando); barras vermelhas = GEX líquido negativo (amplificando). Linhas tracejadas marcam o spot e a inversão zero-gamma.
Volume Curto — TSLA
Volume curto diário fora da bolsa como porcentagem do volume total — um proxy para o posicionamento institucional e atividade em dark pools
Volume curto fora da bolsa como fração do volume total reportado por sessão
Detecção de Atividade Incomum
Os contratos de opções são sinalizados como incomuns quando seu volume excede significativamente o interesse aberto ou as normas históricas para aquele strike e vencimento. A pontuação de incomum combina múltiplos fatores — razão Vol/OI, volume relativo versus a média de 30 dias, tamanho do prêmio e proximidade do vencimento. Pontuações mais altas indicam maior divergência da atividade esperada e maior probabilidade de posicionamento informado.
Exposição Gamma (GEX)
A Exposição Gamma mede a sensibilidade agregada dos livros de opções dos formadores de mercado aos movimentos de preço do ativo subjacente. Quando o GEX líquido é positivo, os formadores de mercado estão net-long em gamma: à medida que o preço sobe, eles vendem e, à medida que cai, eles compram, amortecendo a volatilidade e fixando o preço próximo aos strikes de alto GEX. GEX negativo significa que os formadores de mercado estão net-short em gamma e devem perseguir os movimentos de preço para hedge, amplificando a volatilidade. O nível de inversão zero-gamma é o preço onde o GEX passa de positivo para negativo — ele atua como um ponto crítico de inflexão para negociações intraday e swing.
Volume Curto Fora da Bolsa
A cada sessão, uma parte das negociações de ações é executada fora das bolsas públicas por meio de dark pools e internalizadores. O volume de vendas curtas nesses locais é reportado publicamente com um pequeno atraso. Razões de short fora da bolsa elevadas podem indicar pressão sustentada de short por parte de instituições ou atividade de hedge. A direção da tendência (razão de short subindo vs. caindo) fornece contexto: uma razão de short caindo após um período de leituras elevadas pode sinalizar cobertura de short, que historicamente precede movimentos ascendentes acentuados.
Call Sweeps vs. Puts
Grandes compras de call (prêmio alto, Vol/OI alto) com vencimentos curtos sugerem apostas direcionais de alta — traders pagando mais por velocidade. Compras de call de longo prazo com grande interesse aberto são mais provavelmente hedge institucional ou rotação de setor. Atividade de put com pontuações de incomum muito altas próximas a níveis de suporte frequentemente sinaliza seguro de portfólio de grandes detentores. Nem o fluxo de call nem o de put são intrinsecamente de alta ou de baixa isoladamente — tamanho da posição, vencimento, moneyness (ITM vs. OTM) e prêmio relativo às faixas diárias típicas são todos fatores.
Agrupamentos de Strike GEX
Strikes com as maiores barras de GEX positivo atuam como níveis magnéticos — o preço tende a gravitar em direção a eles próximo ao vencimento, pois os fluxos de hedge dos formadores de mercado criam suporte e resistência naturais. Strikes com as maiores barras de GEX negativo são aceleradores de volatilidade: uma ruptura desses níveis pode desencadear vendas ou compras forçadas dos formadores de mercado que estendem o movimento. A zona entre a inversão zero-gamma e o preço spot é onde as mudanças de regime ocorrem com mais frequência. Monitorar se o spot está acima ou abaixo da inversão é mais útil do que o número absoluto de GEX.
Sinais de Volume Curto
Uma razão de short fora da bolsa subindo ao longo de várias sessões indica pressão de venda sustentada de participantes institucionais que preferem locais não exibidos. No entanto, razões de short altas sozinhas não são sinais de baixa — elas frequentemente coincidem com atividade de hedge de formadores de mercado em opções recém-escritas, não apostas direcionais de short. O sinal mais útil é o rótulo de tendência: uma razão de short subindo de níveis abaixo da média para acima da média é mais significativa do que uma razão já elevada mantendo-se estável. Compare as médias vs. as últimas figuras para avaliar rapidamente a direção.
Latência de Dados: O fluxo de opções e os dados de estrutura de mercado são agregados de fontes públicas de dados de mercado e atualizados periodicamente. Os perfis de GEX são calculados a partir de instantâneos de fim de dia e podem não refletir mudanças intraday. O volume curto fora da bolsa é reportado com um atraso regulatório padrão. Trate todas as figuras como indicativas, não em tempo real.
Risco de Interpretação: Atividade incomum de opções não implica informação privilegiada. Grandes negociações podem representar hedge, rolagem de posições existentes, calls cobertas ou estratégias estruturadas. A teoria do GEX funciona melhor em condições normais de mercado e pode se comportar de forma diferente durante eventos macro, resultados ou sessões de baixa liquidez.
Não é Aconselhamento Financeiro: Todos os dados e análises nesta plataforma são apenas para fins informativos. Nada aqui constitui aconselhamento de investimento ou uma solicitação para comprar ou vender qualquer título. Negociações de opções e ações carregam riscos substanciais. Você pode perder parte ou todo o seu capital. Faça sua própria pesquisa e consulte um consultor financeiro qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.